周一(7月31日)，油价小幅走低，但徘徊在三个半月高位附近，预计将录得一年多来最大月度涨幅，因沙特阿拉伯可能将自愿减产延长至9月份，进一步收紧全球供应。本交易日需要留意欧元区7月份CPI数据和欧元区二季度GDP数据，关注美联储官员讲话，留意美国7月芝加哥PMI数据，留意市场对美国7月份非农数据的预期情况。

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原油市场基本面分析

  1）沙特阿拉伯可能将自愿减产延长至9月份

两市上周均创4月19日以来新高，分别至80.71美元/桶和84.50美元/桶，因全球石油供应趋紧以及美联储加息结束预期支撑了价格。石油咨询机构Vanda Insights创始人万达纳·哈里(Vandana Hari)表示：“虽然目前原油价格似乎已经反映了美国通胀和经济弹性的所有好消息，但它可能会继续小幅走高。”

与此同时，沙特阿拉伯预计将在周五(8月4日)举行的石油输出国组织和包括俄罗斯在内的盟友(OPEC+)会议上宣布将自愿减产100万桶/日再延长一个月至9月份。OPEC+原油产量占全球总量的40%左右。

高盛分析师在7月30日的一份报告中表示：“自6月中旬以来，油价上涨了18%，原因是需求创历史新高，沙特供应削减导致供需缺口回升，而且市场已经放弃了经济增长悲观情绪。我们仍然预计额外减产100万桶/日的举措将持续到9月份，并从10月份开始减半。”

  2）苏纳克承诺在北海发放数百份新的石油和天然气生产许可证

英国首相苏纳克承诺，将在北海发放数百份新的石油和天然气生产许可证，这是英国提高能源独立性、与反对党工党划清界限的举措之一。“现在比以往任何时候都更重要的是，我们要加强我们的能源安全，”苏纳克在周一发表声明说。“即使我们在2050年达到净零排放，我们四分之一的能源需求也将来自石油和天然气。”苏纳克已经表示，他愿意放弃所谓的绿色议程，授予更多北海许可证符合他的新政治方针。尽管保守党后座议员施加了越来越大的压力，但苏纳克并没有推迟到2030年禁止销售新汽油和柴油汽车的最后期限。

  3）由于能源价格大幅下降，德国进口物价下降

2023年6月德国能源进口成本同比下降44.9%，环比下降6.6%。这是导致整体物价指数同比和环比均下跌的重要原因。天然气对能源价格同比变化率的影响最大，同比下降50.6%，环比下降15.5%。其他进口能源价格也较上年同期大幅下降：电力价格下降57.6%，硬煤价格下降53.6%，矿物油价格下降40.2%，原油价格下降38.8%。

  4）油市趋紧，油价势将创下自2022年初以来最大单月涨幅

据估计，随着欧佩克+减产，且原油需求正以创纪录的速度增长，油市已经出现供应短缺现象。WTI原油保持在每桶80美元以上，此前连续5周上涨，将油价推至4月份以来的最高水平。本月美油上涨了14%，有望创下2022年1月以来的最大涨幅，为近20年来最佳7月份表现。包括Daan Struyven和YuliaZhestkova Grigsby在内的高盛集团分析师在一份报告中表示：“创纪录的高需求和沙特的供应削减已经导致油市出现供应短缺。”该报告重申了布伦特原油到12月将达到86美元/桶的预测。“市场已经放弃了对经济增长的悲观情绪。”油价的连续上涨意味着，美油期货已经抹去了年初以来的跌幅。

  原油行情走势分析

技术上，油价在顶破200日均线后延续涨势，短期均线多头排列，KDJ高位钝化且金叉向上，MACD金叉良好运行，失守10日均线78.17前，后市偏向延续涨势，有望进一步涨向4月份高点83.51阻力附近。短线的话，初步阻力参考4月18日高点81.46位置，4月17日高点阻力在82.69附近位置。

过去半年多的时间，油价曾分别在82.61和83.51附近受阻，在接近这两个位置的时候，需要提防油价的短线回调风险。

下方初步支撑参考5日均线79.82附近位置，10日均线支撑目前在78.17附近，若意外回落至该位置下方，则削弱后市看涨信号。200日均线支撑目前在76.56附近，若失守该支撑，则增加后市看空信号。

（亚汇网编辑：小七）

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